一夜变天！光伏减产大潮将至 上半年超3800亿制造项目何去何从？

扩产步伐为何总“刹不住”?

来源 / 索比光伏网

作者 / 舒雨

一夜之间，变天了。

光伏玻璃头部企业宣布集体减产30%;

水泥协会发布”反内卷“文件”：要求各大企业集体减产;

钢铁行业也有“小作文”传出，将出台减产目标。

汽车行业也开始减产，就连这几年卷得最凶、降价降得最厉害的也不敢再降价了，几家工厂也取消了夜班。

甚至连猪肉企业被要求暂停能繁母猪的扩产，生猪出栏体重锁死120公斤......

而之所以会出现这样突然的转变，源于7月1日召开的中央财经委员会第六次会议。财经委是经济层面最高级别的议事机构，下的决定会直接影响未来经济的长期走向。

此次会议将“推进全国统一大市场建设”列为核心任务，并强调“落后产能有序退出”“规范地方招商引资”。这一点被放在“建设全国统一大市场”的第一位。

值得注意的是，光伏行业也是被治理的“首要目标”。

日前，人民日报就直接点名光伏行业的“内卷典型性”：“内卷”之下，竞争失去节制，市场机制受到扭曲，给高质量发展带来不利影响。

工信部也于昨日召开了光伏行业制造业企业座谈会，14家光伏巨头参会。会议明确提出，要依法依规治理企业低价无序竞争，推动落后产能有序退出。

此次座谈会无疑将提振光伏行业对于破除内卷式竞争的信心，预计未来或将有更多环节参与自愿减产。

扩产步伐为何总“刹不住”?

据索比光伏网不完全统计，2025年上半年光伏产业链各环节共有180个项目进行动态更新，

总投资超3800亿，其中第一季度超2400亿，第二季度则超1400亿。(超2400亿砸向500GW项目!“刹不住”的光伏扩产)

对比2023年、2024年同期，无论是扩产项目的数量，还是项目投资规模虽然此起彼伏，但整体来看其实都出现了明显的下降。

但截至2024年底，中国光伏的硅料、硅片、电池、组件四大主产业链产能分别达300万吨(折合1360GW)、1154GW、1056GW、1107GW。对比今年全球装机规模500GW-600GW的行业预测，产能利用率甚至都不到50%，产能过剩严重毋庸置疑。

尽管行业参与者心知肚明，却依旧试图通过产能扩张谋求发展。

于是，光伏行业就陷入“自律-市场好转-供需恶化-新一轮自律”的恶性循环。

与此同时，价格失控、质量下滑、企业亏损、超50家光伏企业申请破产、清算，13万人面临失业......(超50家企业破产清算(含14家国企)，光伏进入“后531”时代)

这场由产能供需严重失衡引发的种种危机，已经成为老生常谈，但为什么产能扩张就是始终停不下来?

这背后的原因盘根错节。一方面，资本的逐利本性是一大原因。以2025年上半年为例，BC、钙钛矿等新技术成为扩产项目的绝对主角，其蕴含的广阔想象空间吸引各路资本蜂拥而入。在“技术颠覆必将催生新市值神话”的预期驱动下，企业深陷“扩产-融资-再扩产”的循环难以自拔。

另一方面，部分项目虽前期顺利完成融资，但后续的立项、备案、审批等流程存在一定滞后性。即便当前投资环境急转直下，企业也已难以及时“踩刹车”，只能在惯性中硬着头皮推进。

最不能忽略的是，除了企业盲目扩产，地方政府过度干预也是内卷背后的主要因素之一。

《人民日报》的那篇文章明确点名“地方政府”为光伏内卷推波助澜。“有部分地方政绩观错位的影响。有的地方盲目追风口、铺摊子、上项目，导致重复建设、产能增加;有的地方搞起“补贴竞赛”、打造“政策洼地”，制约了市场作用的有效发挥，导致资源错配;还有的地方对困难企业不当干预，造成低效产能、落后产能难以退出，加剧了恶性竞争。”

对于大规模光伏项目，各地地方政府、投资机构等均表现出极高的积极性。在代建厂房、代采设备甚至“拎包入住”等极具吸引力的招商政策下，光伏企业得以以较低成本实现产能扩张，进一步激发了企业的扩张野心。即便项目最终失败，企业也无需承担全部损失，风险由地方政府和投资机构共同分担。

此外，对于光伏企业领导人而言，即便企业经营不善，只要具备一定资产规模，就有国资接盘兜底，这无疑为企业的盲目扩张提供了心理退路。

有业内专家指出，过度友好的营商环境与国资兜底并非全然利好，容易导致光伏企业忽视风控，加剧产业杠杆效应，使本该淘汰的企业难以出清，进一步恶化行业内卷态势，最终让地方财政为市场乱象买单。

是动真格，还是一阵风?

这是目前行业最关心的问题。

回顾过往，“限产保价”举措往往流于形式，难以落地见效，企业自律性不足，价格战一旦缓和便会卷土重来。

尤其是行业陷入集体亏损困局后，减产计划的执行更面临重重阻碍：让谁减产，减产多少，难以达成共识，头部企业普遍抱有“死道友不死贫道”的侥幸心理，期待竞争对手率先减产，自己却伺机扩张产能。

同时，“落后产能”的界定也存在争议，各龙头企业均以技术优势自居，坚称自身产能属于先进范畴，拒绝主动减产。

晶科能源董事长李仙德曾称要“重新定义产能过剩”：“无论你组件多便宜，效率功率多高，未来不被需要的产能就是过剩。那未来需要什么样的产能呢?本地制造的、绿电制造的、有当地服务团队支持的、有光储一站式方案的，这种产能才是被需要的。”

供给侧改革政策的制定也面临两难困境：若划线标准过于宽松，难以实现限产提效、恢复行业盈利;若标准过严，则可能对地方政府和金融机构造成冲击。

不过，此次改革出现了值得期待的新变化：

首先是国家层面上对落后产能、低质产品的淘汰意图明确，具备强力执行力。

其次，“政府+协会+行业龙头”三位一体的协同推进模式，改变了以往单纯依靠自律倡议的局面。

最后，配套标准体系与监管机制正在快速构建，确保政策从倡议走向实际落地。

但需指出的是，当前光伏产业供给侧改革任务任重道远，“反内卷”本身是偏中长期的战略，谁能在残酷的竞争中存活下来，谁就能得到高质量发展。

下一步，将有哪些具体措施出台，上半年这3800亿的扩产项目又会如何发展?拭目以待。

附：2025年上半年光伏产业链项目进展情况