美国高举234%关税大棒，印度光伏 “脱美入欧”

欧盟与印度自由贸易协定(FTA)为印度太阳能制造商开辟了一条潜在的新出口通道，但在质量、可融资性以及来自中国的竞争方面，挑战依然严峻。

至关重要的是，该协定还为印度制造商提供了一个机会，使其能够逐步摆脱日益收紧的美国市场，并将欧盟重新定位为替代性的长期贸易目的地。

多年来，美国一直是印度太阳能组件供应商最主要的海外市场，吸收了约7.92亿至8亿美元的出口额，印度主要作为太阳能组件对美出口大国发挥作用。

欧盟与印度自由贸易协定(FTA)于2026年1月达成，围绕该协定的讨论正引发一个问题：欧洲能否成为印度太阳能制造商的出口目的地。图片来源：Flickr。

然而，随着华盛顿在保护主义政策下收紧贸易限制并加速国内制造，印度出口商正被日益推向多元化。

2026年4月，美国商务部(DoC)在针对从印度进口的晶硅光伏电池的反倾销(AD)调查中作出了初步肯定性裁定，对所有供应电池的生产商(包括为美国市场组装成组件的生产商)统一征收123.04%的倾销税。

结合此前的反补贴税(CVD)裁定，印度太阳能产品的初步AD/CVD综合税率目前已达到约234%。再加上2026年2月征收的额外18%对等关税，这些措施实际上已使美国市场对印度太阳能制造商在商业上不再可行。

与此同时，围绕2026年1月达成的欧盟与印度自由贸易协定(FTA)的讨论正引发一个关键问题：欧洲能否成为印度太阳能制造商的下一个主要出口目的地？

为探讨这一问题，PV Tech 采访了伍德麦肯兹(Wood Mackenzie)太阳能供应链研究负责人、管理顾问Yana Hryshko，以及能源经济与金融分析研究所(IEEFA)印度交通与新能源领域能源专家Charith Konda。

此次对话正值印度同时通过其生产挂钩激励(PLI)计划大力推进国内太阳能制造，并寻求新的出口市场以消化快速扩张的组件产能之际。

印欧太阳能贸易：机遇正在形成，但仍有限    

尽管印度已在组件和电池领域建立了可观的制造规模，但对欧洲的出口与中国的主导地位相比仍然较小。

该协定可能标志着深化清洁技术合作的重要一步，尤其是在印度寻求通过国内PLI和进口替代计划进一步向太阳能价值链上游的硅片、硅锭和电池环节迈进之际。

Konda认为，该协定有潜力"促进欧盟与印度在多种商品和服务方面的贸易"，同时加强在半导体和清洁能源系统等关键技术领域的合作。在他看来，这最终可以支持"印度在硅片、硅锭和电池方面的能力"，并有助于扩大对欧洲的组件出口。

然而，将政策协调转化为有意义的市场份额将取决于执行。分析人士警告称，仅靠贸易准入并不能保证市场渗透。

据Hryshko称，欧洲的太阳能采购环境在结构上比新兴市场更为复杂，对性能、认证和长期可靠性有着很高的期望。

"欧洲是一个要求极高、高价值的市场，买家想要最好的产品，"她说。"很难想象欧洲买家会突然从效率25%的中国制造组件转向效率23%的印度制造组件。"

她补充说，大型地面电站项目的采购决策在很大程度上由可融资性驱动，而不仅仅是价格或贸易政策协调。

"对于大型地面电站项目来说，可融资性极其重要。买家不仅评估制造商的财务表现，还会考量其业绩记录、售后服务和长期可靠性。当你采购组件时，这实际上是一段25年的关系。"

太阳能逆变器提供了略有不同的机会，尤其是在欧洲引入针对中国电力电子产品的网络安全限制之际。然而，Hryshko提醒说，这并不会自动转化为印度供应商的空间。

"中国制造商已经走在前面，因为他们已在欧洲建立了制造工厂，"她说，并提到了在波兰和匈牙利的生产基地。

"欧盟政策旨在支持欧洲制造，而非简单地用其他地方的替代品取代中国供应商。因此，印度必须建立信任，而不仅仅是产能。"

分析人士一致认为，印度在欧洲面临的最大挑战不是生产规模，而是市场认知。

Hryshko强调，印度制造商在欧洲太阳能供应链中仍然基本上是隐形的。她认为，如果印度想要竞争，就必须在营销、投资者关系和欧洲实体布局方面投入多得多的资源。

"他们需要在营销方面更加努力，将自己定位为可靠的合作伙伴。他们不仅需要与开发商以及工程、采购和施工(EPC)方对接，还需要与投资者、银行和金融机构建立联系。"

她特别指出，Adani、Vikram Solar、Avaada和Waaree等印度公司在财务上已经很强——但尚未将这种实力转化为欧洲的信心。

中国因素：欧盟多元化创造了窗口——但非保证

印度机遇的战略背景是欧洲持续努力减少对中国清洁能源供应链的依赖。据欧盟统计局Eurostat的数据，2024年中国被报道为最大的太阳能组件供应国，占所有进口的98%。

然而，欧洲的政策方向越来越集中于加强国内制造，而非简单地用其他外部供应商替代中国进口。

上个月，欧盟委员会禁止在包括欧洲投资银行(EIB)和欧洲投资基金在内的主要欧盟融资工具中，为使用来自中国等"高风险"国家逆变器的项目提供资金。

"如果公共项目不能采购中国制造的逆变器，欧洲更有可能采购欧洲制造的设备，而非印度的替代品。然而，如果印度公司在欧洲建立制造基地，这可能为他们打开新的机会，"Hryshko强调。

意大利和法国等国已经在收紧采购规则，强化本地化而非多元化的方向。

Konda也认为印度与欧盟多元化目标高度契合，但强调监管条件将决定结果。

"印度完美契合了欧盟清洁能源供应链多元化的战略。在技术合作加强的助力下，印度对欧盟的太阳能组件出口可能获得显著提升。"

然而，他补充说，合规要求——包括碳核算、认证和技术标准——可能影响印度能否获得有意义的市场份额。

与中国相比，Hryshko提醒说，虽然印度正在快速扩大制造产能，但有可能优先追求产量而非技术深度。

她指出，与中国制造商之间的研发差距正在扩大，并提到中国企业通常将约4%的营收投入研发，即使在财务紧张时期也是如此。相比之下，印度制造商——尽管盈利能力更强——在创新和产品开发方面的投入要少得多。

印度的早期结构性优势

尽管面临挑战，印度的制造扩张正在创造结构性出口潜力。Konda指出了国内需求与制造产能之间的规模不匹配。

"到2025年底，印度拥有约210GW的太阳能组件制造产能和27GW的太阳能电池制造产能。组件制造产能是2025年创纪录的国内太阳能装机容量的数倍。产能过剩为增加出口留下了巨大空间，"Konda强调。

他还指出，由于规模效率、能源成本和垂直整合差距，印度的制造成本仍比中国高10%–15%——但认为随着时间推移可以实现趋同。

据分析人士称，出口战略仍然不确定。虽然欧洲正成为美国的一个有吸引力的替代市场，但印度制造商仍然严重依赖国内市场。

Hryshko指出，拓展欧洲市场需要在当地团队、营销、监管对接和关系建设方面进行长期投资——这些努力不会带来即时回报。

因此，印度出口商可能会继续在欧洲与中东、非洲和南美等其他新兴市场之间平衡野心，因为后者的进入门槛较低、价格敏感度较高。

欧盟与印度贸易框架可以支持印度在全球太阳能供应链中的长期定位，但前提是制造商将重点从快速产能扩张转向技术、信任建设和持续的国际参与。

索比光伏网 https://news.solarbe.com/202605/27/50023526.html