东南亚路线被堵死，美国光伏电池产能将从3GW冲向20.5GW!

根据Wood Mackenzie数据，2024年末美国光伏组件制造产能约42.5GW，到2025年9月已大增35%，突破60GW，Wood Mackenzie分析师Elissa Pierce预计，2025年底这一数字将定格在64GW。她表示，2026和2027年美国组件产能还会继续小幅增长，仍有几家工厂计划扩产或投产，但增速会明显放缓，因为理论上现有产能已经能够满足本土市场，叠加2026年之后美国光伏装机量预计开始回落，行业扩张动力自然减弱。受政策转向影响，依靠进口组件已经难以匹配美国市场的需求预期，美国制造商也纷纷把重心转向本土电池片+组件一体化生产。

在各类联邦优惠政策退出之前，美国光伏行业普遍预期2026年会迎来一轮项目集中开工潮，足以支撑到2030年的组件需求，Wood Mackenzie预测，2025至2030年美国光伏新增装机量将达到246GW。其中，45X税收抵免为美国本土光伏制造提供0.07美元/W补贴，成为组件产能快速扩张的核心支撑，这一政策目前仍在执行。Elissa Pierce提到，随着美国组件产能持续扩大、产品价格不断走低，这项制造端补贴的重要性反而更加突出，当前美国本土组件售价在25至29美分/W，而实际制造成本还要略高，制造端税收优惠对企业而言至关重要。2025年落地的FEOC规则明确，过度依赖中国进口零部件或采用中国技术的组件厂商，将失去45X补贴资格，使用这类组件的项目，也无法享受45Y、48E等清洁能源相关激励。与此同时，相关税收优惠还为采用本土制造零部件的项目提供10%的额外加成，本土含量要求逐年提升，2024年及以前开工项目为40%，2025年提高至45%，2026年达到50%，2027年及以后则升至55%。

进口管控也在持续收紧，2025年7月，美国商务部针对多晶硅进口发起232条款调查，后续大概率会对来自中国甚至其他地区的多晶硅产品设限，Elissa Pierce表示，目前调查范围尚不明确，马来西亚、德国等具备多晶硅产能的国家或许能获得豁免，但整体来看，多晶硅零部件进口美国的难度很可能大幅提高。这份调查报告需在2026年3月28日前发布，若认定存在威胁，美国政府将有90天审议期，外加15天时间落实贸易救济措施。此前中国电池和组件企业为规避关税将产能转移至东南亚，但从2025年4月开始，美国已对柬埔寨、马来西亚、泰国、越南的电池片征收反倾销反补贴税，另一项贸易案件预计2026年初公布初裁结果、年内终裁，印尼、老挝、印度大概率也会被纳入征税名单。加拿大组件企业
Heliene在美国拥有1.3GW组件产能，其CEO Martin Pochtaruk介绍，2025年8月反倾销反补贴调查启动前，公司一直从老挝、印度采购电池片，目前土耳其有可进入美国市场的电池片产能，部分此前布局东南亚的厂商也转至埃及、摩洛哥、埃塞俄比亚、肯尼亚，这些地区工程师资源充足且对美出口量极低，不过只要是中国企业供应的电池片，无论来自哪个地区，都可能受到FEOC限制。

索比光伏网 https://news.solarbe.com/202603/09/50019346.html