事关太空光伏！六大光伏龙头与高盛电话会议内容曝光

高盛发布研报称，其于2月6日至11日主办了中国光伏技术与新应用系列电话会议，邀请了包括捷佳伟创、迈为股份、协鑫科技、天合光能、晶科能源在内的六家光伏企业共同围绕太空光伏展开讨论。

研报指出，高盛看到有更切实的证据反映出太空光伏业务的发展机遇，因为组件、材料和设备公司管理层在电话会议上均提到，他们已经与美国、中国和欧盟的相关客户进行了接洽。

首先，所有参会者都认为，在低轨卫星发射快速增长和降本需求的推动下，太空光伏的发展方向真实存在，但可能需要时间，因为目前广泛讨论的技术路线（例如P型异质结/P型Topcon/钙钛矿）尚未在太空环境下完成验证测试。具体而言，他们预计P型异质结/P型Topcon将于2027年在美国实现初步应用，而多结钙钛矿技术预计将在2029年及以后获得初步应用。

其次，设备订单有望率先受益，因为技术路线图的不确定性将带动初步研发或试验产线订单，尤其预计美国将是太空光伏应用环境下光伏资本支出上行的关键地区。迈为股份的2026年指引显示光伏订单将达到人民币60亿元（大部分来自海外企业的海外产能扩张计划），捷佳伟创则表示光伏订单势头改善（东南亚地区超过20GW，美国市场存在上行潜力）。

第三，太空光伏应用可能为电池片和组件企业设置更高的进入壁垒（在研发和客户忠诚度方面），不过短期内的订单量可预见性仍然较低，因为与扩大火箭容积和可回收设计等主体部分相比，中国对太阳翼板的降本需求相对不那么紧迫。

高盛认为，全球太空光伏的需求前景真实存在而且规模可观：所有参会者都认为太空光伏需求真实存在而且规模可观，驱动因素包括：

i) 低轨卫星发射快速增长；

ii) 降低卫星发射成本的需求；

iii) 光伏似乎是在太空中满足长时间可再生能源电力供应的唯一解决方案。

“短期来看，管理团队认为太空光伏需求的上行空间可能由部分领先企业的卫星发射计划驱动；中长期来看，太空数据中心应用的巨大需求有望因光伏电池的持续降本增效而得到释放。组件、材料和设备公司管理层在我们的系列电话会议上提到，他们已经与美国、中国和欧盟的相关客户进行了接洽。”

索比光伏网 https://news.solarbe.com/202602/15/50018507.html